17.15. ¿Cuál es el mejor modelo de gestión de capital?

 –          No existe un modelo especialmente ganador. Al igual que no hay un “Santo Grial” para las estrategias de trading tampoco hay una gestión monetaria ideal para todos los sistemas.

–          Deberíamos de elegir el que mejor se adapte a nuestro estilo de operativa. Cada operación que realicemos va a precisar de un modelo para saber el tamaño de la posición y cada modelo puede ser válido para un trader y no servir para otro.

–          Aunque es uno de los apartados más aburridos del trading, es muy importante controlar el riesgo para sobrevivir a las malas rachas. Tenemos que utilizar técnicas que maximicen y garanticen nuestras posibilidades de alcanzar el éxito. Nuestro objetivo número uno es sobrevivir y mantenernos en el mercado, para ello debemos empezar por controlar el riesgo.

–          El control del riesgo es  igual o más importante que la estrategia de trading utilizada. Si tenemos un buen sistema de trading pero no aplicamos una correcta gestión del capital podemos perder todo lo conseguido ante una mala racha de pérdidas. Hay estrategias que producen ocasionalmente grandes rachas de pérdidas, por lo que debemos de elegir la mejor técnica para evitarlo o al menos para disminuir al máximo su impacto negativo. Muchos sistemas muy agresivos y que provocan ruina a largo plazo, son los que se comercializan a los novatos atraídos por el alta rentabilidad que puede lograr el sistema en su punto álgido antes de ir hacia la quiebra en cuanto llegue una mala racha.

Los cinco modelos de gestión de riesgo que hemos visto no son los únicos. Existen otros modelos que no hemos estudiado. La cuestión es encontrar el que mejor se adapte a nuestro sistema de trading y a nuestro perfil de inversión. Es decir con el que más cómodos nos encontremos.