Aprovecho mi página semanal en el periódico La Opinión Coruña para actualizar, como cada semana, la situación del Ibex y Resumen de la situación bursátil
El Ibex cerraba la semana con subidas del 0,52% hasta los 9.920 puntos, en una semana de altibajos, de indecisión y de consolidación. El Ibex tiene primer soporte en los 9720 puntos zonales tras chocar con el techo del canal alcista. La prima de riesgo bajaba hasta los 200 puntos.
La semana estuvo marcada por la presentación de resultados en gran parte de los valores de la banca española, mientras el Frob comienza a estudiar la venta de Catalunya Bank y la venta parcial de Bankia y la Fed, en la que se retira Bernanke, sigue retirando estímulos de forma gradual. Retira 10.000 millones dejándolo en 65.000 millones al mes.
El déficit público se situó en el 5,44% del PIB hasta noviembre, el IPC interanual baja una décima en enero hasta el 0,2%, el comercio baja sus ventas en 2013 el 3,9% y acumula 6 años de caídas. Montoro avisa que la reforma fiscal traerá un IRPF nuevo y no regresará a 2011 y Rajoy pronostica bajada de impuestos a partir de 2015.
A nivel internacional, la inflación de la Eurozona cae una décima hasta el 0,7% y el PIB de EEUU aumentó un 1,9% en 2013, (+3,2% en 4º trimestre).
A nivel empresarial, la banca multiplica por cuatro los beneficios en 2013: Banco Santander ganó un 90% más, BBVA un 33% más, CaixaBank dobló sus beneficios hasta 503 millones y Banco Popular pasó de pérdidas de 2461 millones de 2012 a ganar 325 millones. La banca española sigue avanzando en su proceso de saneamiento y parece preparada para los test de estrés, donde preocupan más otras bancas, como la francesa o la alemana. En la posible venta de Catalunya Bank podrían pujar Caixa Bank, Popular o BBVA. Por último señalar que Zeltia recibió 18,3 millones, parte de su acuerdo sobre Yondelis con Janssen y el gigante Google gana 9500 millones en 2013 (+20,3%). Los resultados sorprendentes de la semana fueron los impresionantes números de Facebook que pasó de ganar 53 millones en 2012 a ganar 1.500 millones en 2012 y siguió disparándose en bolsa.
Las bolsas norteamericanas cerraron otra semana de descensos y parece que podría cumplirse nuestra previsión de que este año lo haga peor que la bolsa periférica. El Dow Jones cerró con caída semanal (1,14%), el SP 500 retrocedió el 0,43% y el tecnológico Nasdaq 100 bajó el 0,55%.
Dentro del Ibex los mejores fueron esta semana CaixaBank, Bankinter y Acciona con subidas del 8,08%, 7,82% y 6,90% respectivamente. Los dos valores más fuertes de la banca de los últimos dos años, comandaron las alzas. CaixaBank sigue en tendencia alcista sin novedad y a punto de entrar en subida libre. Bankinter sigue en tendencia alcista con primer soporte en los 5,07 euros y sobre todo en los 4,18 euros y pequeña resistencia de muy corto plazo en los 5,74 euros. Acumula subidas del 140% desde que la recomendamos en B.G. Asesores. Acciona sigue mejorando su comportamiento relativo y tal y como marchamos en el gráfico, activa HCHi para medio plazo, con objetivo en los 63,50 euros. Primeros soportes en los 44,97 euros y 38,17 euros.
En el terreno negativo las mayores pérdidas fueron para Ebro Foods, Inditex y Red Eléctrica con descensos del 2,20%, 2,17% y 2,09% respectivamente. Ebro Foods sigue consolidando niveles entre la resistencia de los 17,21/17,37 euros y el soporte de los 16 euros zonales. Inditex tras 5 años subiendo comienza a dar las primeras señales de debilidad, tras encontrar clara resistencia en los 121 euros zonales y de confirmar la pérdida de los 110 euros, confirmaría un doble techo con objetivo en los 100 euros aprox. Por último Red Eléctrica consolida niveles tras una vertical subida y sigue en subida libre, con excelente aspecto técnico y objetivo alcista que venimos marcando desde hace meses hacia los 59 euros, por ruptura al alza del canal alcista de medio plazo.
En resumen, seguimos en un mercado alcista con el Ibex que tal y como preveíamos corrigió desde el techo del canal alcista y desde niveles de fuerte sobre compra, tras cumplir el objetivo alcista hacia 10380 puntos que marcábamos hace meses. Primer soporte en los 9720 puntos zonales, 61,8% del último tramo de subida y mínimos de enero. De perder esa zona la siguiente zona de soporte sería 9240/9400 puntos.
Consideramos un simple descanso en la subida, ya que seguimos siendo positivos para medio plazo, tal y como marcamos en el Informe BG 2014 de 91 páginas, ya que el MIB italiano tiene objetivo pendiente hacia los 21.000 puntos o el FTSE hacia los 7400 puntos.
Desde el punto de vista técnico el Ibex ha cumplido todos los objetivos alcistas avisados.
1-Segundo impulso alcista, señalado en color verde, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. CUMPLIDO
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). CUMPLIDO
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. CUMPLIDO.
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo, señalado en color azul. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. CUMPLIDO
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este ANÁLISIS del Ibex de hace 4 semanas .CUMPLIDO
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. PENDIENTE
Como soportes estarían los 9720 puntos zonales, los 9230 puntos, la media de 200 sesiones, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estarían los 11.165 puntos.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico girándose al alza, MACD cortado a la baja, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es positiva.
La media de 200 sesiones se encuentra subiendo y en niveles de 9.400 puntos. La lectura de la media es positiva y refleja la tendencia alcista de corto/medio plazo.
Desde Bolsa General seguimos podemos ver como se produce el descanso en la subida pronosticado desde el techo del canal alcista. ¿Hasta donde corregirá el Ibex? Es ahora la pregunta del millón. Deberemso estar atentos a posibles formación de suelo de muy corto plazo tras esta corrección. Posibles zonas a vigilar serían en primer ligar, el 61,8% del último tramo de subida, que pasaría por la zona de los 9750 puntos zonales(parece poca corrección, pero de momento esta semana la ha aguantado, parándose en varias seesiones en la zona de 9720 puntos) o hacia la zona de los 9240/9400 puntos, entre los mínimos de diciembrey la zona de media de 200 sesiones.
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David Galán
Director Renta Variable de Bolsa General
@DavidGalanBolsa