JP Morgan ha elevado hoy su recomendación sobre los títulos de Santander y BBVA a sobreponderar desde neutral. El banco americano ha mejorado sus perspectivas de beneficio para ambas entidades por su exposición a los mercados emergentes.

Hoy los títulos del Banco Santander subían un +1%  y los del Banco BBVA un +3.3% para cerrar respectivamente en los 10,60€  y 12,36€.

 Os recordamos que estamos comprados en nuestra Cartera de Medio plazo en Banco Santander a 5.58€ acumulando actualmente +90.14% de plusvalías latentes.

Por su parte Banco Santander dijo hoy lunes que ha puesto en marcha la recompra de bonos por importe nominal de 16.500 millones de euros emitidos por varios fondos de titulización de Santander y filiales del grupo para reforzar su balance.

En el anexo de un hecho relevante registrado en la CNMV, el banco señaló que la recompra se efectuará con descuentos de entre el 10 y el 39 por ciento sobre el precio nominal.

“Con esta oferta se reabre el mercado secundario en este tipo de emisiones tras casi dos años de parón por la crisis inmobiliaria”, dijo una fuente familiarizada con la emisión.

Los titulares actuales de las emisiones tendrán plazo hasta el 8 de septiembre para estudiar la oferta y decidir si quieren acudir o no a la misma, aunque el banco dijo que se reserva el derecho de modificar los términos de la recompra.

Banco Santander obtendrá los fondos para hacer frente a sus obligaciones de pago derivadas de la invitación de su liquidez ordinaria disponible.

Desde el 24 de agosto, los titulares de los valores podrán remitir sus instrucciones de venta al agente de la oferta, Acupay Systems, o solicitar que lo hagan a sus correspondientes intermediarios o entidades participantes.

 Emilio Botín gana 100 millones en nueve meses con la ampliación de Santander

La macroampliación de capital que acometió Santander en noviembre ha sido una de las operaciones financieras más rentables de los últimos meses, sobre todo para su presidente. Emilio Botín acumula unas plusvalías brutas cercanas a los 100 millones de euros en las acciones que suscribió. La entidad cántabra se ha revalorizado un 133% desde los 4,5 euros a los que se acometió esta operación.

Las alarmas saltaron cuando José Antonio Álvarez, director financiero de Santander, salió a escena el lunes 10 de noviembre para explicar a los analistas las razones de una ampliación de 7.200 millones de euros, el 25% del capital del banco. Presiones regulatorias, imposibilidad de vender activos a precios adecuados,… La entidad necesitaba un colchón más amplio para encarar las compras efectuadas meses antes.

Los accionistas cubrieron holgadamente la petición del banco a un precio de suscripción de 4,5 euros por título, para lo que era necesario aportar cuatro derechos. Santander se derrumbó en bolsa en pocas jornadas desde los 8,34 euros con los que cerró el viernes previo al anuncio, por lo que el descuento se mostraba insuficiente para compensar las pérdidas. Pero desde esas fechas ha llovido mucho.

Una vez descartada una crisis sistémica del sistema financiero, el inversor se ha lanzado a la compra de valores bancarios. Santander, en concreto, ha convencido a los analistas de las bondades de su negocio, sobre todo por la exposición a Brasil. De hecho, la previsión de resultados para la entidad cántabra en 2009 ha subido en el último mes en 523,6 millones de euros, según Bloomberg, hasta 8.460 millones.

Así, la acción ha escalado un 168% desde su mínimo en 3,92 euros marcado el 9 de marzo, punto de inflexión de los mercados financieros. Desde el precio de la ampliación, 4,5 euros, la subida es del 133%, por lo que el banco ya es la primera empresa de la bolsa española por capitalización (85.715 millones) y segunda del Eurostoxx 50 tras la petrolera gala Total.

Emilio Botín, que ya avisó que se trataba de una “magnífica oportunidad de inversión”, supo aprovechar esta oportunidad. El presidente compró a 4,5 euros 15,42 millones de títulos de Santander, por lo que las plusvalías superan los 93 millones de euros. La participación que Botín tiene declarada a la CNMV (0,94%) tiene un valor de 814 millones, aunque se estima que su posición está en torno al 2% del capital.

El resto de consejeros de Santander también sacó partido a la macroampliación de noviembre. Según datos del regulador, Alfredo Sáenz, consejero delegado, suscribió 0,255 millones de títulos, por lo que las ganancias superan en menos de un año el millón y medio de euros.

BBVA Compass espera terminar la integración de Guaranty Bank en 2010

BBVA Compass, la marca del BBVA en Estados Unidos, espera terminar la integración de la entidad Guaranty Bank a sus sistemas operativos y plataformas de producto “a principios de 2010, o incluso antes”.

BBVA Compass hizo esta consideración en un comunicado emitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CMNV), en el que anunció al organismo supervisor la compra de las operaciones de banca de Guaranty Bank, con sede en Austin (Texas), a la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), con efecto “inmediato”.

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EEUU autorizó el pasado viernes la compra por parte del BBVA de los activos del Guaranty Financial Group, una entidad con problemas financieros.

Con la operación, BBVA Compass adquiere un total de 12.000 millones de dólares en activos y asume 11.500 millones de dólares en depósitos.

Además, aumenta su red de distribución en 105 sucursales en Texas y se introduce en el mercado de California con 59 sucursales.

De esta forma, BBVA Compass se convierte en la decimoquinta entidad estadounidense por depósitos con operaciones en siete mercados como Texas, Alabama, Arizona, California, Florida, Colorado y Nuevo México.

Según explicó la entidad, esta adquisición refuerza “considerablemente” la presencia de BBVA Compass en Texas, consolidándose como el cuarto banco de este estado y amplía el negocio de banca general de la entidad hasta California, “un mercado atractivo y de alto crecimiento”, según dijo.

BBVA Compass añadió que el aumento de la red de distribución de sucursales “refuerza la unidad de Banca Minorista, al tiempo que favorece a las demás líneas de negocio, como Banca Corporativa, Banca Comercial, Seguros y Gestión de Patrimonios”.

Además, aseguró que “haber cerrado con éxito la compra de Guaranty también es una prueba convincente de la solidez y estabilidad de BBVA Compass”, y que “esta operación vuelve a poner de manifiesto el claro compromiso del Grupo BBVA por construir una franquicia en Estados Unidos”.

El president&CEO de Compass Bank, Manolo Sánchez, dio la bienvenida a los 300.000 clientes de Guaranty a la familia de BBVA Compass”, y aseguró que la máxima prioridad de la entidad es “ofrecer un servicio integral a los clientes de Guaranty, seguir atendiéndoles de forma personalizada a través de agentes locales y garantizar que todo siga como siempre, sin que el servicio se vea interrumpido”.

Sánchez también anunció que esperan terminar la integración de Guaranty Bank a nuestros sistemas operativos y plataformas de producto para principios de 2010, o antes incluso.

Una vez concluida la integración, los clientes de Guaranty podrán disfrutar de una red de sucursales mayor y accederán a una gama más amplia de productos y servicios innovadores de banca, seguros e inversión.

“Hasta entonces, pueden tener la tranquilidad de saber que ahora forman parte de una organización más grande, considerada uno de los bancos más seguros del mundo”, concluyó Sánchez.

Aspecto técnico de los dos valores.

 Por técnico los dos valores continuan alcistas en el medio-largo plazo y actualmente se enfrentan a duras zonas de resistencia tal y cómo podemos apreciar en los gráficos adjuntos. Las señales de compra en ambos valores vienen de antaño y en Santander la tuvimos en los 5.58€ y en el BBVA en los 6.63€ aprox. por lo que no recomiendo  entrar a los precios actuales. Y de haber entrado a los precios recomendados mi recomendación es de MANTENER.

Fuente de datos Invertia y EFE.