Antes de comenzar el análisis de Banesto quería mostrar mi apoyo al pueblo chileno, que ha sido sacudido por un fortísimo seismo del 27 de febrero y mostrar mis condolencias con todos los afectados.
Hoy traemos a la web, un análisis de otro valor de la banca mediana, tras el análisis del Banco Pastor de mi compañero Albert Albareda. En este caso traigo dos visiones. Una de corto plazo y otra de medio plazo.
Banesto se encuentra en bolsa en estos momentos de la sesión del 3 de febrero bajando un 0,12% hasta los 7,363 euros.
En el corto plazo podemos ver como el título acaba de cumplir una figura de doble techo que dibujaba el valor en niveles de 9,40 euros con una proyección teórica hacia los 7,21 euros. Podemos ver como ha cumplido al milímetro la proyección teórica.
De momento en el corto plazo Banesto sigue claramente bajista y tiene su primera resistencia en los 7,72 y tendría el primer sino de mejoría superando los 8 euros zonales. Esos 8 euros zonales, que dibujo con una directriz horizontal roja, han sido un nivel de soporte y resistencia desde 2008.
En el corto plazo vemos como hay que estar atentos a los niveles de Fibonacci de 6,95 euros y los 6,38 euros. La pérdida de este último nivel provocaría muy probablmente regreso a mínimos de 4,52 euros.
En el medio plazo el valor mejoró su aspecto al romper el claro canal bajista de medio plazo, que dibujo en color azul y que contuvo los descensos desde mediados de 2007 hasta medidados 2009. La ruptura al alza de ese canal bajista ha activado una proyección teórica hacia niveles de 11,25 euros aprox. No obstante el título ha encontrado resistencia en esa zona de resistencia de los 9,40/9,50 euros, desde donde ha iniciado una corrección.
La superación de esa zona de resistencia confirmaría un cambio de tendencia en el medio plazo, aunque aún habría que vigilar las zonas de Fibonacci de los 10,47 euros y los 11,86 euros, correspondientes al 50% y 61,8% de toda la caída desde máximos.
Como soportes tenemos los 7,21 euros y los 6,62 euros. De perder esos 6,62 euros el deterioro sería mayor pudiendo asistir a un nuevo tramo a la baja de importancia.
Como resistencias tenemos los 7,72 euros, los 8 euros zonales, los 9.19 euros y los 9,40 euros zonales.
En resumen, estamos ante un valor bajista en el corto plazo y mientras no supere los 8 euros zonales no se podría volver a confiar en el valor.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico cortándose a la baja de nuevo, el MACD intentando girarse al alza pero en zona negativa y el RSI rebotando ligeramente desde sobre venta. La lectura de los indicadores es negativa.
La media de 200 sesiones se encuentra descendiendo y pasa por niveles de 8,36 euros. La lectura de la media es negativa y da muestras de la tendencia bajista del valor en el corto/medio plazo.
La mano débil dentro de posiciones compradoras y la mano fuerte fuera de posiciones compradoras.
David Galán
Director Renta Variable y Gestor de Carteras de BolsaGeneral.